支付寶帶給傳統(tǒng)銀行沖擊 余額寶則帶來“危機”

　　從去年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個越來越熱門的話題，傳統(tǒng)銀行也切切實實感受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的影響是革命性的，影響很大。

　　伴隨著計算機技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入應(yīng)用，銀行雖然也因此創(chuàng)造了一個全新的電子渠道，更為眾多的客戶提供了以前難以想象的產(chǎn)品。比如據(jù)筆者了解，很多智能手機用戶將銀行客戶端下載到手機中，這樣就可以非常容易地了解到銀行的理財產(chǎn)品信息，使客戶獲得更高的收益和更大的便利，但銀行的模式畢竟是單一的，有限的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了人們豐富多樣的需求。

　　筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響主要表現(xiàn)為三大方面：首先是客戶的沖擊，阿里巴巴、淘寶本身就有大量的客戶，這些客戶既包含他們平臺上的電商，也包含網(wǎng)購用戶，這些客戶是阿里集團做互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)，而傳統(tǒng)銀行即使轉(zhuǎn)型做互聯(lián)網(wǎng)也沒有一個具備這樣的優(yōu)勢。

　　其次是生活方式的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融不是技術(shù)導(dǎo)向，而是消費者導(dǎo)向，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)就是一種生活方式，電子商務(wù)已經(jīng)滲透到人們生活的各個角落。智能手機也伴隨著我們穿行于大街小巷，時時刻刻為我們進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)社交服務(wù)。消費者的習(xí)慣就是市場，都是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)。面對這樣的變化，銀行已經(jīng)逐漸或者已經(jīng)不能夠滿足未來客戶需求，現(xiàn)在人們更喜歡的是足不出戶，一切事情在網(wǎng)上完成，互聯(lián)網(wǎng)金融在此背景下應(yīng)運而生。在這強大的互聯(lián)網(wǎng)金融面前，傳統(tǒng)金融靠改變盈利模式、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改變客戶基礎(chǔ)、改善服務(wù)水平、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等并不完全有效。現(xiàn)在需要的是全新的模式，而非舊有模式的延伸。

　　第三是大數(shù)據(jù)，大網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，數(shù)據(jù)顯示，阿里小微信貸的貸款不良率為0.87%，低于我國銀行業(yè)0.96%的水平。有報道稱，供應(yīng)商利用京東供應(yīng)鏈金融平臺獲得融資的資金成本為每日0.019%，相當(dāng)于7%的年化利率，遠(yuǎn)低于同類銀行貸款產(chǎn)品的年利率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以能做到這一點就是其大數(shù)據(jù)，大網(wǎng)絡(luò)的科技優(yōu)勢。有了金融大數(shù)據(jù)的支持，就可以針對不同的用戶提供他們需要的產(chǎn)品，無論是百度金融中心理財平臺支持推出的兩款金融產(chǎn)品，還是支付寶的余額寶都是對用戶需求的一種應(yīng)對。他們根據(jù)海量網(wǎng)民的搜索，捕捉大眾用戶的金融需求，以定制化產(chǎn)品深入80%的藍(lán)海理財用戶，而傳統(tǒng)金融業(yè)主要賺得是20%富人的錢，因為很多傳統(tǒng)金融的理財都有一個不低的門檻約束著用戶的參與機會。

　　另外，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過大數(shù)據(jù)、云計算去識別風(fēng)險，管理風(fēng)險，能更有針對性、更好的為小微企業(yè)以及消費者的金融需求服務(wù)，而傳統(tǒng)金融企業(yè)卻不具備這樣的數(shù)據(jù)優(yōu)勢。

　　當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融從銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)角度看主要有三大部分：第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)理財，這三項也是傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)。如果說支付寶的網(wǎng)絡(luò)支付讓傳統(tǒng)銀行業(yè)領(lǐng)教到什么叫“沖擊”的話，那么余額寶的網(wǎng)絡(luò)理財則讓傳統(tǒng)銀行業(yè)領(lǐng)教到什么叫“危機”，這種沖擊就是金融脫媒，也就是隔絕著客戶與銀行的聯(lián)系，如余額寶正好卡住了銀行資金來源的咽喉，正好切斷、截流了銀行活期存款來源的渠道，正在動搖傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)和根本。網(wǎng)絡(luò)信貸也必將分掉銀行很大一部分信貸份額，總之互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響是革命性的，而現(xiàn)在這種影響才剛剛開始。

　　(作者系中國人民大學(xué)重陽金融研究院世界經(jīng)濟項目主管)