十大忽悠人的理財“黃金定律”

　　現(xiàn)實生活里，那些千篇一律的理財“黃金定律”害人匪淺，它們忽視了每個個體、每個家庭的具體需求，使投資者吃了不小的虧。我們從中篩選出了最為典型的10條，大家一定要頭腦清醒，別被這些忽悠人的定律所迷惑。

　　剛過去的三季度，近年來一直孱弱的A股突然“神功附體”。上證綜指在一個季度內(nèi)漲幅超過14%，獨(dú)步全球主要股市。這一成績也創(chuàng)下上證綜指2009年四季度以來最大單季漲幅。

　　市場的回暖，催生了人們對投資理財?shù)目释鴺淞⒄_的理念顯得尤為重要。尤其是對于許多剛剛開啟理財生涯的80后來說，就顯得更為迫切。為此，我們挑選10條有代表性的“忽悠人定律”，剖析這些常見的誤區(qū)，告訴讀者理性的理財、投資行為應(yīng)該是怎樣的。

　　誤區(qū)之一：表象

　　在理財領(lǐng)域，常見的誤區(qū)是被“表象”所迷惑。這些“表象”通常體現(xiàn)為長期趨勢，也就是說只有在一個長達(dá)數(shù)年的觀察期才存在這樣的結(jié)論。例如，“高風(fēng)險的投資品種對應(yīng)高收益”、“股市年收益率可達(dá)12%”、“基金定投可以賺錢”等等。

　　事實上，這些“長期趨勢”只有理論價值。在我們個人的投資生涯中，我們要對抗的都是短期趨勢，或者說是短期的市場波動。因此，當(dāng)個人有了閑置資金開始投資理財?shù)臅r候，一定要結(jié)合當(dāng)下的市場情況而定。

　　比如在大牛市的2007年，高風(fēng)險的股票市場的平均收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于低風(fēng)險的貨幣基金，投資股票的收益就高；而在2008年，投資股票要想贏過貨幣基金就難了，因為在當(dāng)時國際金融危機(jī)、股市泡沫等幾大誘因下，上證指數(shù)全年下跌超過60%，所有行業(yè)板塊無一逃脫下跌的命運(yùn)。

　　還有一種“表象”已經(jīng)被數(shù)據(jù)證明是錯誤的經(jīng)驗，例如“黃金抗通脹”的說法。從長期來看，黃金是一種回報率非常低的資產(chǎn)。根據(jù)瑞信的研究，從1900~2011年，剔除通脹因素后黃金年均回報率只有1%。

　　誤區(qū)之二：片面

　　此外，還有很多理財領(lǐng)域錯誤的認(rèn)識源于“片面”。常常聽到的有“價值投資”等于“長期持有”、把“雞蛋”放在不同的籃子里、不負(fù)債是傻瓜等。這些觀點(diǎn)在某種情況、條件下是正確的，但如果套用在所有情況下，則會事與愿違、達(dá)不到理財?shù)哪康摹?/p>

　　例如，有人認(rèn)為“價值投資”就是捂住一只股不放，殊不知價值投資的本質(zhì)是發(fā)現(xiàn)低估值的股票，而投資的周期也只與估值有關(guān)。如果經(jīng)過一段時期這只股票已經(jīng)不再便宜，那再捂下去只會加大持股的風(fēng)險。

　　同樣，資產(chǎn)配置是個不錯的理念，但前提是你有足夠多的“雞蛋”(資產(chǎn))以及足夠多的“籃子”(你熟悉的投資領(lǐng)域)。在本金較少的情況下，“為配置而配置”則沒有必要。

　　理性理財：匹配

　　只有認(rèn)識到這些誤區(qū)，我們才可能做到理性理財。而“理性理財”的實質(zhì)則可以體現(xiàn)在“匹配”二字上，即理財規(guī)劃與個人需求的匹配、理財手段與個人能力的匹配。

　　先說與個人需求匹配。在制訂個人理財規(guī)劃之前，首先要對家庭開支有個合理分配，多少用于供房及其他方面投資，多少用于家庭生活開支，多少買保險，多少存銀行以備應(yīng)急之需。當(dāng)然，在單身、剛剛結(jié)婚、建立三口之家等不同階段，收入情況、實際需求都不同，你的理財規(guī)劃也要有所側(cè)重。

　　其次，在實際的操作中，理財手段與個人能力要匹配。一般來說，基金、股票、期貨的投資風(fēng)險是逐級放大的，對個人的投資能力要求也逐級提高。

　　投資圈子有個經(jīng)驗數(shù)字：10%的人能在股市賺錢，而這些有賺錢能力的人中也只有十分之一可以在貴金屬期貨領(lǐng)域賺錢。因此，再有人以高額回報誘惑你開戶炒黃金、炒白銀等貴金屬投資業(yè)務(wù)時，你一定先要掂量一下自己的實力。

　　如果沒時間關(guān)注股市、研究個股，又不想錯過行情，不妨買偏股型基金。剛剛過去的三季度，股票市場出現(xiàn)了近年來少有的較大級別反彈行情，因此股票型基金成為前三季度最為賺錢的基金品種，平均收益率達(dá)到12.72%。

　　如果資金有限，在目前對未來趨勢看好的情況下，參與基金定投也是不錯的理財方式。