1元團(tuán)購理財(cái)，噱頭還是實(shí)惠

　　東方IC圖

　　團(tuán)購美食、團(tuán)購電影、團(tuán)購KTV唱歌……團(tuán)購這種消費(fèi)方式已經(jīng)滲透到人們生活的方方面面。最近，在上海陸家嘴一家出版社工作的團(tuán)購達(dá)人李欣(化名)在網(wǎng)上找到了一項(xiàng)新的團(tuán)購產(chǎn)品——團(tuán)購理財(cái)。

　　“現(xiàn)在，預(yù)期收益率超過5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻一般在5萬元到10萬元之間，而預(yù)期收益率超過9%的高收益理財(cái)產(chǎn)品門檻更是高達(dá)50萬元，甚至上百萬元。另外，如果我的工資卡是建行、工行的，那么參與這兩家銀行的理財(cái)產(chǎn)品較為方便，而到其他銀行購買理財(cái)產(chǎn)品必須到柜臺(tái)開通掛鉤理財(cái)賬戶的銀行卡，將工資轉(zhuǎn)賬到理財(cái)卡，比較麻煩?！崩钚栏嬖V《國際金融報(bào)》記者，“而這些可以團(tuán)購理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)站就可以解決上述困擾?！?/p>

　　在一家名為“多盈網(wǎng)”的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，李欣看中了一款1元起投、8%的超高預(yù)期收益產(chǎn)品，投入了1000元。

　　記者發(fā)現(xiàn)，與“多盈網(wǎng)”同類的理財(cái)團(tuán)購網(wǎng)站并不少，錢先生、信托100、94bank等平臺(tái)都紛紛推出“1元團(tuán)購”銀行理財(cái)產(chǎn)品或者信托產(chǎn)品的服務(wù)，團(tuán)購理財(cái)正愈演愈烈。

　　　團(tuán)購平臺(tái)層出不窮

　　10月29日，《國際金融報(bào)》記者登錄多盈網(wǎng)平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，在盈理財(cái)欄目下，10月27日發(fā)布的有一款1元起購的銀行理財(cái)產(chǎn)品。這款名為民生銀行-非凡資產(chǎn)管理翠竹1W理財(cái)產(chǎn)品投資期限只有7天，從10月31日到11月7日，預(yù)期年化收益率高達(dá)8%，而購買起點(diǎn)僅為1元，遞增金額也為1元。

　　在購買記錄里，共有24條記錄，一位投資者一次性購買了5萬元該款產(chǎn)品，而另一位投資者分9次購買了40831元該款產(chǎn)品。

　　《國際金融報(bào)》記者致電民生銀行客服了解到，確實(shí)有一款10月31日起息的7天理財(cái)產(chǎn)品在銷售，但客服人員告訴記者，必須到民生銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，才能購買，而從銀行渠道購買起點(diǎn)金額為5萬元，預(yù)期收益率為4.25%。而對(duì)于記者告知的多盈網(wǎng)平臺(tái)1元起銷售民生銀行7天理財(cái)產(chǎn)品，該客服人員表示銀行這邊查不到相關(guān)信息，并不清楚。

　　隨后，記者又致電多盈網(wǎng)站客服人員。據(jù)客服人員介紹，平臺(tái)上這款產(chǎn)品預(yù)期年化收益率高達(dá)8%，是由平臺(tái)補(bǔ)貼產(chǎn)生的，這是平臺(tái)初創(chuàng)期的優(yōu)惠補(bǔ)貼活動(dòng)。

　　此后，記者又注冊(cè)了錢先生平臺(tái)，注冊(cè)后，該平臺(tái)為記者做了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，參與評(píng)估的注冊(cè)會(huì)員可以得到平臺(tái)獎(jiǎng)勵(lì)。記者發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)也正推出一款1元起購銀行理財(cái)產(chǎn)品，為重慶銀行長江·鑫利第279期產(chǎn)品，投資期限85天，預(yù)期年化收益率為5.75%，而購買起點(diǎn)為1元。如果從銀行柜臺(tái)購買，起售金額為5萬元。

　　記者體驗(yàn)下來，此類理財(cái)團(tuán)購平臺(tái)運(yùn)營模式相近，投資者在這些平臺(tái)上可以按照銀行、收益率、起售金額、期限等標(biāo)簽進(jìn)行篩選與對(duì)比，實(shí)現(xiàn)跨行、跨地區(qū)、零門檻購買理財(cái)產(chǎn)品。

　　團(tuán)購業(yè)務(wù)是平臺(tái)接受會(huì)員委托，以“多對(duì)一”團(tuán)購的模式代購銀行理財(cái)產(chǎn)品，即投資者最低可1元參與，籌夠銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資起點(diǎn)金額之后再去銀行購買理財(cái)產(chǎn)品，不過平臺(tái)不保證100%購買成功。

　　團(tuán)購理財(cái)平臺(tái)也有專注移動(dòng)互聯(lián)金融的平臺(tái)，如今年5月正式上線的APP——94bank。該平臺(tái)推出的“銀行寶”除了也有“低門檻”、高收益等賣點(diǎn)，不同之處還在于其“多對(duì)多”的創(chuàng)新模式，即94bank從數(shù)十家銀行選擇不同的投資項(xiàng)目進(jìn)行投資，形成了多個(gè)債權(quán)后，94bank作為債權(quán)轉(zhuǎn)讓人再將這些債權(quán)組合打包進(jìn)行出售。用戶通過“銀行寶”從債權(quán)轉(zhuǎn)讓人那里獲得自己所投資的那部分資金和回報(bào)，債權(quán)隨即又重新回到債權(quán)轉(zhuǎn)讓人手里?！般y行寶”每日開放申購與贖回，用戶可以以天為單位贖回投資資金，提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)為每筆2元。如果用戶選擇暫不贖回投資資金，資金則自動(dòng)繼續(xù)投入到新一天的債權(quán)組合里。

　　　資金安全打問號(hào)

　　雖然李欣對(duì)團(tuán)購理財(cái)頗為青睞，但讓她最擔(dān)憂的是，自己的資金是否安全。

　　“把錢匯入賬戶后，理財(cái)團(tuán)購平臺(tái)拿這筆錢到底是做了什么？是不是遵從委托投資到相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品？投資者很難追蹤資金流向?！崩钚辣硎?，目前她只能通過少量資金來投資試探。

　　在多盈金融常見問題欄目中，也有投資者對(duì)資金安全表示擔(dān)憂。網(wǎng)站是如此回答的：盈理財(cái)不設(shè)資金池，用戶在盈理財(cái)所有資金交易均由央行監(jiān)管的第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，用戶資金不可用于投資理財(cái)以外的任何消費(fèi)，收益提現(xiàn)只能單向回流到與用戶身份證信息一致的銀行卡，資金流向封閉，資金記錄隨時(shí)可查詢。

　　記者在多盈網(wǎng)平臺(tái)的一份《委托認(rèn)購協(xié)議》中也看到，第5.2條款顯示，乙方點(diǎn)擊確認(rèn)“發(fā)起合買”等按鈕確認(rèn)后，即視為乙方已經(jīng)向甲方發(fā)出不可撤銷的授權(quán)指令，授權(quán)甲方委托相應(yīng)的第三方支付機(jī)構(gòu)等合作機(jī)構(gòu)，在托管賬戶中及乙方盈理財(cái)用戶名項(xiàng)下的虛擬賬戶(“乙方盈理財(cái)賬戶”)中，凍結(jié)一定數(shù)額的資金。協(xié)議中甲方為團(tuán)盈上海網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，多盈網(wǎng)隸屬于該公司。乙方為通過甲方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)注冊(cè)賬戶的會(huì)員。

　　雖然平臺(tái)反復(fù)強(qiáng)調(diào)資金由央行監(jiān)管的第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管，但北京市合川律師事務(wù)所律師王德怡向《國際金融報(bào)》記者表示：“第三方支付平臺(tái)僅能起到轉(zhuǎn)賬支付的作用，無法對(duì)客戶資金安全盡到安全保障作用，客戶的交易資金安全僅能依靠交易平臺(tái)的實(shí)力和信譽(yù)。團(tuán)購平臺(tái)往往是成立不久的小公司，沒有多少賠付能力，一旦發(fā)生大規(guī)模的投資損失，客戶的利益難以保證?！?/p>

　　　產(chǎn)品虧損或引糾紛

　　除了資金安全問題外，不少業(yè)內(nèi)人士指出，眾籌募集資金來購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的模式其實(shí)游走在監(jiān)管的灰色地帶，涉嫌打法律的“擦邊球”，風(fēng)險(xiǎn)較大。

　　普益財(cái)富研究員牟鑫指出，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元。其次，客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前需在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的銷售也不能進(jìn)行任何委托和外包。雖然像“錢先生”這樣的平臺(tái)為注冊(cè)投資者設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問卷，但以網(wǎng)站法人代表名義去做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)、面簽和購買理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不能作為真實(shí)投資者的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，團(tuán)購的銷售模式依然不符合首次面簽的規(guī)定。

　　牟鑫還指出，投資者通過這類平臺(tái)組團(tuán)購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際上與銀行簽署購買理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議的是該網(wǎng)站，銀行并沒有與投資者直接建立和形成理財(cái)產(chǎn)品買賣合同關(guān)系，而客戶與“錢先生”簽訂的實(shí)際也是一種非正式協(xié)議，因此投資者面臨著很大風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的就是投資資金的監(jiān)管問題，投資者將資金劃至該網(wǎng)站虛擬賬戶后無法跟蹤、確認(rèn)資金的去向，投資者需承擔(dān)利益受損的風(fēng)險(xiǎn)；此外，網(wǎng)站是否遵從客戶的委托，投到相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品中也無從保證。

　　多盈網(wǎng)的一份法律聲明也顯示，網(wǎng)站不對(duì)任何金融理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)的瑕疵承擔(dān)任何責(zé)任，如投資者預(yù)訂的金融理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)中出現(xiàn)任何瑕疵，投資者應(yīng)聯(lián)系該金融理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)的提供商。網(wǎng)站所載的信息(包括產(chǎn)品、服務(wù)、資訊等)，多盈網(wǎng)并不保證其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、實(shí)時(shí)性或正確性，也不代表多盈網(wǎng)對(duì)該信息的贊同，多盈網(wǎng)對(duì)此不負(fù)任何法律責(zé)任。

　　王德怡也向《國際金融報(bào)》記者指出：“投資者與平臺(tái)和銀行利益一旦引發(fā)沖突，投資者和團(tuán)購平臺(tái)之間的委托認(rèn)購協(xié)議很可能因違法違規(guī)被認(rèn)定為無效?！?/p>

　　　倒逼銀行提升服務(wù)

　　王德怡認(rèn)為，這類平臺(tái)應(yīng)該被叫停。

　　不過，李欣認(rèn)為，一刀切地?cái)財(cái)嗷ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新并不能解決問題的根本?！斑@些平臺(tái)是新生事物，我認(rèn)為最重要的是它們找到了銀行理財(cái)服務(wù)的短板，雖然這些平臺(tái)給出的解決方案并不完美，但在一定程度上滿足了像我這樣的理財(cái)投資者的需求。如果銀行能夠設(shè)計(jì)出高收益的理財(cái)產(chǎn)品，能夠提供跨行購買、產(chǎn)品比價(jià)等服務(wù)，這些平臺(tái)就不會(huì)產(chǎn)生了?！崩钚赖脑u(píng)論一針見血。

　　而記者發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)正有“節(jié)節(jié)敗退”的趨勢(shì)。

　　銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至第三季度末，中低收益率的發(fā)行量占比已躍升至近30%，而中等收益率(5%至6%)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量占比從年初的50%上漲到第三季度的66%。與之相反，高收益率(6%及以上)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量占比從年初的30%以上，到第三季度已降至5%以下。

　　市場(chǎng)人士指出，這與銀行間市場(chǎng)資金面寬松有關(guān)。另外，今年9月，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、央行聯(lián)合下發(fā)有關(guān)銀行存款偏離度管理的新規(guī)。對(duì)于月末存款偏離度超出監(jiān)管規(guī)定的銀行，監(jiān)管部門將采取暫停其部分業(yè)務(wù)或降低其年度監(jiān)管評(píng)級(jí)等處罰措施。普益財(cái)富研究員方瑞表示，存款偏離度新規(guī)也會(huì)打壓銀行在季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)用理財(cái)產(chǎn)品倒存來“沖存款”的行為，故月末季末高收益產(chǎn)品的發(fā)行力度會(huì)減弱。

　　正是銀行有短板，才讓互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)乘虛而入。

　　不過，也有投資者發(fā)現(xiàn)，這些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，雖然產(chǎn)品很多，但真正1元起售的產(chǎn)品寥寥，而且高預(yù)期收益率都是由平臺(tái)補(bǔ)貼投資者的促銷行為所致，這些補(bǔ)貼并不能大規(guī)模持續(xù)性進(jìn)行，因此一元團(tuán)購平臺(tái)的意義不大。

　　而且，同類收益水平的產(chǎn)品也并不少，如銀行系網(wǎng)貸產(chǎn)品，門檻多為1000元，收益在6%至8%左右。據(jù)悉，目前包商銀行的“小馬Bank”、招商銀行“小企業(yè)e家”、平安集團(tuán)陸金所、蘭州銀行的“e融e貸”和民生系的“民生易貸”都推出這類產(chǎn)品，這些金融系投融平臺(tái)收益率雖然不及P2P產(chǎn)品的平均收益，但風(fēng)險(xiǎn)偏低。