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保監(jiān)會(huì)限制中短期萬(wàn)能險(xiǎn)規(guī)模 違法違規(guī)產(chǎn)品將被停售

m.thejeatles.com來(lái)源:京華時(shí)報(bào)2016-09-07 17:58我來(lái)說(shuō)兩句
  

規(guī)范萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的靴子落地。昨天,保監(jiān)會(huì)下發(fā)《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》,限制中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模,降低萬(wàn)能險(xiǎn)預(yù)定利率與結(jié)算利率,提高產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)保障水平,提升產(chǎn)品價(jià)值率。 京華時(shí)報(bào)記者牛穎惠

■要求

違法違規(guī)產(chǎn)品將被停售

保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展,人身保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)主體日益多元化,產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理工作也出現(xiàn)了一些新情況、新問(wèn)題。一方面,產(chǎn)品種類(lèi)多,滿足消費(fèi)者真實(shí)需求的少;另一方面,同質(zhì)化產(chǎn)品多,差異化、個(gè)性化產(chǎn)品少。此外,備案產(chǎn)品數(shù)量多,有產(chǎn)能的產(chǎn)品少。

《通知》指出,保監(jiān)會(huì)將對(duì)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)行事后備案和事后抽查管理。保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品,除明確要求須事前審批的外,均實(shí)行事后備案,即在產(chǎn)品銷(xiāo)售之后的10日內(nèi)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)備案。

《通知》指出,中國(guó)保監(jiān)會(huì)建立人身保險(xiǎn)產(chǎn)品退出機(jī)制。中國(guó)保監(jiān)會(huì)經(jīng)抽查發(fā)現(xiàn)并認(rèn)定保險(xiǎn)公司備案產(chǎn)品存在違法違規(guī)情形的,將責(zé)令保險(xiǎn)公司停止使用違規(guī)產(chǎn)品、公開(kāi)披露產(chǎn)品停售信息。

■背景

資產(chǎn)錯(cuò)配引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品一般交費(fèi)期較長(zhǎng),收益率較低,而且提前支取需要扣除高額手續(xù)費(fèi),因而對(duì)客戶吸引力較低。而新型的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品多屬于高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品,甚至零費(fèi)用、全現(xiàn)價(jià)等,具有強(qiáng)大的吸引力。但高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品為吸引客戶,承諾的結(jié)算利率一般高于銀行理財(cái)產(chǎn)品,過(guò)高的負(fù)債成本有可能使險(xiǎn)企過(guò)度追求高投資收益率,而忽略了保險(xiǎn)資金投資的穩(wěn)健性要求,需要險(xiǎn)企注意控制資產(chǎn)配合匹配風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)沒(méi)有合適資產(chǎn)以匹配負(fù)債時(shí),則需要放慢負(fù)債擴(kuò)張速度。

尤其自去年開(kāi)始,大量保險(xiǎn)資金涌入股市,保險(xiǎn)資金瘋狂舉牌上市公司的背后是資產(chǎn)錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),這給保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展埋下隱患。

■細(xì)則

1評(píng)估利率上限下調(diào)至3%

根據(jù)市場(chǎng)利率下行情況,將萬(wàn)能保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)至3%,高于評(píng)估利率上限的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品報(bào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)審批,以防范利差損風(fēng)險(xiǎn),而普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品評(píng)估利率維持3.5%不變。

太平洋保險(xiǎn)總精算師陳秀娟表示,這主要是為了提高保險(xiǎn)公司的履約能力,防范惡性競(jìng)爭(zhēng)。

保監(jiān)會(huì)也表示,文件出臺(tái)后,萬(wàn)能險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率和負(fù)債成本將逐步回落,產(chǎn)品激進(jìn)定價(jià)和高結(jié)算利率行為將受到顯著遏制。

2逐步降低中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比

《通知》再次對(duì)中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比提出比例要求。其中明確規(guī)定,自2019年開(kāi)始中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比不得超過(guò)50%,2020年和2021年進(jìn)一步降至40%和30%。此外,《通知》中增加險(xiǎn)種限制。明確規(guī)定不得將終身壽險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、護(hù)理保險(xiǎn)設(shè)計(jì)成中短存續(xù)期產(chǎn)品。

陳秀娟表示,這項(xiàng)規(guī)定與年初時(shí)提出的整頓中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)銷(xiāo)售的規(guī)定一脈相承,主要目的是進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,要求保險(xiǎn)公司不能只銷(xiāo)售中短存續(xù)期產(chǎn)品,同時(shí)要增加保障型產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)占比。同時(shí)該要求給市場(chǎng)以明確預(yù)期,引導(dǎo)部分保險(xiǎn)公司逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),避免“急剎車(chē)”,形成現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)悉,此前有不少新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品退保手續(xù)費(fèi)較低,原本長(zhǎng)期的保險(xiǎn)產(chǎn)品變異成短期理財(cái)產(chǎn)品,這背離了保險(xiǎn)的本質(zhì),未來(lái)這種變異產(chǎn)品將被禁售。

海通證券分析師孫婷也表示,該條規(guī)定主要是為了限制中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模,并且嚴(yán)格執(zhí)行3月發(fā)布的22號(hào)文將規(guī)??刂圃?倍凈資產(chǎn)以?xún)?nèi),5年過(guò)渡期。

3保單貸款價(jià)值不得高于80%

除了此前的分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn),保監(jiān)會(huì)還將投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品納入《通知》范圍,要求保單貸款比例不得高于現(xiàn)金價(jià)值或賬戶價(jià)值的80%,對(duì)附加萬(wàn)能保險(xiǎn)和附加投資連結(jié)保險(xiǎn)進(jìn)行單獨(dú)評(píng)估,防止保險(xiǎn)公司通過(guò)投資連結(jié)保險(xiǎn)、保單貸款、附加險(xiǎn)等方式規(guī)避中短存續(xù)期產(chǎn)品監(jiān)管政策。

陳秀娟告訴記者,此前不少保險(xiǎn)公司推出保單貸款業(yè)務(wù),可能存在保單貸款額度超過(guò)現(xiàn)金價(jià)值的80%,這對(duì)于保險(xiǎn)公司的履約能力提出較高要求,一旦保單失效,對(duì)于消費(fèi)者的保障也將失效,因此保監(jiān)會(huì)做出規(guī)范。

■影響

不影響險(xiǎn)資投資股市

《通知》規(guī)定不符合要求的保險(xiǎn)產(chǎn)品在2017年4月1日前全部停售。受規(guī)模加強(qiáng)限制與結(jié)算利率下降的影響,中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模明年將顯著下降。孫婷表示:“明年‘開(kāi)門(mén)紅’后,行業(yè)保費(fèi)規(guī)模與投資規(guī)模將下降。人身險(xiǎn)負(fù)債成本將逐步回落,有利于行業(yè)健康發(fā)展。”

北京工商大學(xué)保險(xiǎn)系主任王緒瑾接受記者采訪時(shí)表示,《通知》中提出萬(wàn)能險(xiǎn)要建立單獨(dú)核算制度主要是為了防范風(fēng)險(xiǎn),從監(jiān)管角度來(lái)說(shuō)更直接檢測(cè)到萬(wàn)能險(xiǎn)的情況,對(duì)業(yè)務(wù)量和被保險(xiǎn)人來(lái)說(shuō)更有利于保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益。

王緒瑾說(shuō):“對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)的調(diào)整是對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,不會(huì)影響整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模,根據(jù)保監(jiān)會(huì)規(guī)定,權(quán)益投資規(guī)模不得超過(guò)上季度末保險(xiǎn)資產(chǎn)的30%,也就是說(shuō)保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)公司降低萬(wàn)能險(xiǎn)占比,同時(shí)提高保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品占比,這個(gè)對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品整體規(guī)模影響有限,因此不影響資本市場(chǎng)的投資。”

標(biāo)簽:保監(jiān)會(huì) 制中 萬(wàn)能 將被 停售
責(zé)任編輯:吳擇 吳擇
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