央行和銀監(jiān)會(huì)2月1日聯(lián)合發(fā)布通知,再次降低非限購(gòu)城市房貸“門檻”。通知稱,在實(shí)施不“限購(gòu)”措施的城市,首套房商業(yè)貸款原則上最低首付款比例為25%,各地可向下浮動(dòng)5%。分析人士指出,首付款比例降低的買房的“門檻”意在刺激市場(chǎng)需求化解過(guò)剩庫(kù)存,但政策效果有待市場(chǎng)觀察。
房貸“門檻”兩年五降
對(duì)于新政策的主要變化,中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示,通知指出,在實(shí)施不“限購(gòu)”措施的城市,首套房商業(yè)貸款原則上最低首付款比例為25%,各地可向下浮動(dòng)5%。也就是說(shuō),與此前的政策相比,部分城市的首套房可以降低到20%首付,另外購(gòu)買二套房,此前貸款未結(jié)清的可以按照30%支付首付。
記者梳理發(fā)現(xiàn),自從2014年9月以來(lái),算上此次調(diào)整,個(gè)人房貸首付款比例發(fā)生了五次變動(dòng)。
2014年9月出臺(tái)“9·30新政策”,對(duì)擁有一套住房并已結(jié)清相應(yīng)購(gòu)房貸款的家庭,為改善居住條件再次申請(qǐng)貸款購(gòu)買普通商品住房,執(zhí)行首套房貸款政策;2015年3月出臺(tái)“3·30新政策”,對(duì)擁有一套住房且相應(yīng)購(gòu)房貸款未結(jié)清的家庭,為改善居住條件再次申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款購(gòu)買普通自住房,最低首付比例調(diào)整為不低于40%;2015年8月,三部委聯(lián)合發(fā)文,降低公積金貸款門檻:第二套房再次申請(qǐng)住房公積金貸款購(gòu)買住房的,最低首付款比例由30%降低至20%;2015年9月,央行和銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善差別化住房信貸政策有關(guān)問(wèn)題的通知》稱, 不實(shí)施“限購(gòu)”措施城市,對(duì)居民家庭首次購(gòu)買普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款,最低首付款比例調(diào)整為不低于25%。
各地執(zhí)行或?qū)ⅰ胺只?/strong>
專家指出,此前召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議,化解房地產(chǎn)庫(kù)存已經(jīng)被列為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展五大任務(wù)之一,會(huì)議指出“要取消過(guò)時(shí)的限制性措施。此次貸款放松政策,同樣意在“去庫(kù)存”。
中國(guó)社科院數(shù)據(jù)顯示,2015年商品住房總庫(kù)存預(yù)計(jì)達(dá)39.96億平方米,現(xiàn)房待售面積4.26億平方米,如果想完全消化,需要23個(gè)月。民生證券研究院研究表明,從結(jié)構(gòu)上看,2015年年底一、二、三線城市庫(kù)銷比分別為8.15、10.23和25.58,三線城市房地產(chǎn)庫(kù)存過(guò)剩問(wèn)題最為嚴(yán)重。
專家表示,無(wú)論是商貸還是公積金貸款,首付款比例兩年間的持續(xù)下調(diào),降低購(gòu)房“門檻”的做法,刺激房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)續(xù)復(fù)蘇。此次首付款比例下調(diào)的范圍依然限定在非限購(gòu)城市,這意味著執(zhí)行限購(gòu)的城市北上廣深等一線城市不受該政策的影響。
“去年第四季度來(lái),全國(guó)住宅市場(chǎng)成交明顯上漲,市場(chǎng)成交水平處于高位,成交量整體回暖帶動(dòng)全國(guó)房?jī)r(jià)上漲走勢(shì),樓市出現(xiàn)暖冬。一二線城市總體上行趨勢(shì)明顯。”張大偉說(shuō)。
“目前全國(guó)市場(chǎng)分化明顯,預(yù)計(jì)對(duì)于該政策各地執(zhí)行力度不一。”張大偉說(shuō),一線城市限購(gòu),不執(zhí)行新首付政策,但對(duì)心理預(yù)期影響較大。預(yù)計(jì)積極響應(yīng)的主要是二線城市。三四線城市銀行放貸謹(jǐn)慎,執(zhí)行可能性并不大。
刺激需求作用有限
“對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō),政策對(duì)刺激需求的作用有限。政策效果有待市場(chǎng)觀察?!睆埓髠ケ硎荆?yàn)榉抠J利率并未降低,降低首付甚至?xí)?lái)還款壓力增加。
偉業(yè)我愛(ài)我家集團(tuán)副總裁胡景暉表示,首付降低,意味著減少的首付部分轉(zhuǎn)移至未來(lái)的月供,還款壓力會(huì)加大。如果購(gòu)房家庭面對(duì)月供增加,以及未來(lái)家庭可支配收入增加預(yù)期不樂(lè)觀的壓力,即使首付比例下降,購(gòu)房家庭也未必敢向銀行貸款。
分析人士指出,對(duì)于去庫(kù)存的方式,單靠降低房貸門檻作用有限。應(yīng)該多措并舉,陸續(xù)打出降房?jī)r(jià),減稅費(fèi)等“組合拳”,要靠產(chǎn)業(yè)布局和公共資源分配的調(diào)整。
胡景暉表示,非限購(gòu)城市庫(kù)存積壓最核心的問(wèn)題是供大于求,供大于求的根源在于這些庫(kù)存壓力較大的城市沒(méi)有匯集能夠創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)的產(chǎn)業(yè)。此外,這些城市在醫(yī)療、教育、商業(yè)等公共資源配套方面較為匱乏,所以無(wú)法形成人口的聚集效應(yīng),在沒(méi)有需求支撐的情況下,單憑降低首付比例,對(duì)去庫(kù)存意義不大。
“銀行放貸要恪守一個(gè)上限:月供還款額不能高于家庭月均可支配收入50%。即使銀行首付降至二成,但每個(gè)家庭月均可支配收入是明確的,可貸款額是既定的。銀行有可能無(wú)法向購(gòu)房家庭發(fā)放更多貸款。”胡景暉說(shuō)。
(記者 孔祥鑫)