銀行理財(cái)產(chǎn)品收益或下行 要買就買長(zhǎng)線的

　　2015年銀行理財(cái)走勢(shì)如何？中國(guó)銀行(601988,股吧)某支行理財(cái)經(jīng)理趙先生表示，相比去年動(dòng)輒6%以上的高收益，今年銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率依然可能下行。

　　趙先生認(rèn)為，2015年央行會(huì)繼續(xù)壓低資金利率，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此，貨幣政策會(huì)繼續(xù)寬松，這勢(shì)必會(huì)造成銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下行。另外，監(jiān)管層2014年的多個(gè)針對(duì)銀行的政策落地，尤其是去年12月4日銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，此舉將進(jìn)一步推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，銀行發(fā)行預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品的積極性將下降。所以，未來銀行理財(cái)產(chǎn)品將更為規(guī)范，銀行需要時(shí)間調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和投資走向。

　　銀行賣的理財(cái)產(chǎn)品最齊全

　　據(jù)趙先生介紹，從整體上來講，銀行的理財(cái)產(chǎn)品很齊全。除了銀行自己發(fā)行，還有代理銷售的。這些理財(cái)產(chǎn)品都有自己的特點(diǎn)。

　　他說：“2015年投資者能在銀行買到股票、基金、外匯、期貨、基金定投、分紅保險(xiǎn)、現(xiàn)貨等理財(cái)產(chǎn)品。其中，股票風(fēng)險(xiǎn)高，但最近股市行情不錯(cuò)，可適當(dāng)考慮入市；基金是專家炒股，可在理財(cái)經(jīng)理的建議下購買(含基金定投)；外匯、期貨、現(xiàn)貨專業(yè)性較強(qiáng)，不是"老手"最好別碰。分紅保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，但收益一般、周期較長(zhǎng)，如果不急于用錢也可適當(dāng)投資?！?/p>

　　“不過，任何投資產(chǎn)品沒有絕對(duì)保值的，理論上都是有風(fēng)險(xiǎn)的。因此，市民可在理財(cái)經(jīng)理的建議下選擇最合適自己的投資方式?！壁w先生提醒道。

　　怎么買？以中長(zhǎng)期為主

　　2015年銀行理財(cái)產(chǎn)品怎么買？趙先生的建議是，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)下手，購買收益較高、理財(cái)期限較長(zhǎng)的產(chǎn)品以鎖定收益，免得夜長(zhǎng)夢(mèng)多。

　　他說：“去年9月份，監(jiān)管部門發(fā)布政策遏止銀行的“沖時(shí)點(diǎn)”行為，銀行投資理財(cái)產(chǎn)品月末、季末沖高收益的現(xiàn)象已逐漸減弱。但由于目前銀行對(duì)于存款的需求無法降低，過去的沖時(shí)點(diǎn)行為逐步演變成沖時(shí)段，即從每月中下旬或季度最后一月上旬就開始增加每日存款考核，高收益理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)也不再集中在月底。因此，投資者不妨直接購買一到兩款中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，提前鎖定較高收益?！?/p>

　　“要注意的是銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，在股價(jià)飆升后，銀行掛鉤股票的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量大幅增加。雖然股票型理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率較高，但是收益計(jì)算復(fù)雜且風(fēng)險(xiǎn)較大，如果具備一定的專業(yè)知識(shí)及判斷能力，可以適量購買，否則還是盡量少去觸碰?！壁w先生提醒。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：小心“飛單”

　　趙先生表示，銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品還是很安全的，主要還是人為的道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，市民需特別注意銀行個(gè)別理財(cái)經(jīng)理的“飛單”。

　　“這些"飛單"產(chǎn)品的投資方向一般為股權(quán)、債券、某實(shí)體項(xiàng)目、企業(yè)甚至海外市場(chǎng)等，風(fēng)險(xiǎn)較大。前段時(shí)間，就有某銀行爆發(fā)一起理財(cái)產(chǎn)品"飛單"事件，投資公司逾期既不支付利息又不返還本金，銀行還稱與自己無關(guān)，投資者白白遭受了不少損失?？傊痪湓?，在降息背景下，遇到任何理財(cái)經(jīng)理推薦的高于9%的非結(jié)構(gòu)性"銀行"產(chǎn)品都要特別謹(jǐn)慎?！壁w先生說。