開(kāi)盤(pán)：2月首戰(zhàn)A股兩市小幅低開(kāi) 滬指跌0.24%

       金融界網(wǎng)站訊2月1日早盤(pán)兩市小幅低開(kāi)，滬指報(bào)2730.98點(diǎn)，跌0.24%，成交20.3億元，深成指報(bào)9389.62點(diǎn)，跌0.3%，成交20億元，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1989.21點(diǎn)，跌0.24%，成交5.21億元。行業(yè)板塊方面，ST概念、旅游酒店、房地產(chǎn)、地方國(guó)資改革等板塊上漲，家電行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、電商概念、券商、二胎概念等板塊跌幅靠前。開(kāi)盤(pán)兩市4股漲停，7股跌停。

　　【機(jī)構(gòu)論市】

　　國(guó)信策略：維持階段反彈的市場(chǎng)判斷，繼續(xù)推薦關(guān)注黃金、供給側(cè)改革下的傳統(tǒng)行業(yè)龍頭、高送轉(zhuǎn)以及定增破發(fā)等主題。在配置方面，我們繼續(xù)維持前期的推薦。其中盡管市場(chǎng)對(duì)供給側(cè)改革持謹(jǐn)慎態(tài)度，但1月份煤炭、鋼鐵等取得了顯著的相對(duì)收益，我們重申供給側(cè)改革作為政策性主題的階段配置機(jī)會(huì)，在一季度政策密集出臺(tái)期間，傳統(tǒng)行業(yè)龍頭有望受益。此外，對(duì)于定增破發(fā)主題市場(chǎng)相對(duì)興趣更高，我們重新更新了最新在近3個(gè)月解禁到期同時(shí)折價(jià)幅度較高的標(biāo)的，供投資者參考。

　　廣發(fā)策略：近期出現(xiàn)了一系列利好事件(如海外量寬加碼、創(chuàng)業(yè)板年報(bào)業(yè)績(jī)好于預(yù)期等等)，這有助于修復(fù)此前過(guò)于悲觀的市場(chǎng)預(yù)期；再加上“兩會(huì)”之前，監(jiān)管層有較強(qiáng)的維穩(wěn)訴求。因此總的來(lái)看，從現(xiàn)在到“兩會(huì)”之前，A股市場(chǎng)確實(shí)有望迎來(lái)短期的企穩(wěn)反彈。我們建議關(guān)注兩個(gè)維度——首先，隨著中國(guó)國(guó)民收入水平的提高和人口結(jié)構(gòu)的變遷，對(duì)物質(zhì)需求的消費(fèi)將逐漸飽和，而對(duì)精神需求的消費(fèi)將會(huì)蓬勃發(fā)展，因此諸如教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、旅游等消費(fèi)服務(wù)業(yè)將可能成為未來(lái)最具內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力的行業(yè)；其次，如果“供給側(cè)改革”在接下來(lái)大力推進(jìn)，那么很多傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)能有望取得實(shí)質(zhì)性地收縮，這有利于提高行業(yè)集中度和改善競(jìng)爭(zhēng)格局，因此也建議關(guān)注一些“向死而生”的傳統(tǒng)周期性行業(yè)(如煤炭、有色、鋼鐵、化纖等)。

　　申萬(wàn)策略：保持耐心，心存希望，關(guān)注可能扭轉(zhuǎn)悲觀預(yù)期的催化劑。市場(chǎng)中長(zhǎng)期大的方向上很可能像是3478到1849的逐步出清過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中市場(chǎng)會(huì)有階段性反彈機(jī)會(huì)，而可能扭轉(zhuǎn)當(dāng)前悲觀預(yù)期可能的催化劑是什么？1)政策協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制進(jìn)一步明朗恢復(fù)市場(chǎng)信心；2)央行降準(zhǔn)改變貨幣緊縮預(yù)期；3)美聯(lián)儲(chǔ)超預(yù)期的鴿派表述(本周有日本負(fù)利率一個(gè)小級(jí)別利好)；4)降稅和超預(yù)期的國(guó)企改革等改革政策落地。對(duì)于未來(lái)，我們?nèi)员３忠环萜诖?。其?shí)供給側(cè)改革和流動(dòng)性寬松并不矛盾，我們?cè)钊胙芯苛擞⒚拦┙o側(cè)改革經(jīng)驗(yàn)和1998年朱镕基改革經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)英美供給側(cè)+貨幣緊縮的政策組合以超級(jí)通貨膨脹為前提，而1998年面對(duì)通縮環(huán)境，我們的貨幣和財(cái)政實(shí)際上是寬松的。另外，國(guó)內(nèi)去杠桿需防范信用風(fēng)險(xiǎn)，供給側(cè)改革想放開(kāi)手腳，需要流動(dòng)性寬松的環(huán)境和資本市場(chǎng)的輔助。

　　【機(jī)會(huì)挖掘】

　　寶鋼集團(tuán)旗下兩公司齊停牌&《關(guān)于鋼鐵行業(yè)脫困指導(dǎo)意見(jiàn)》即將下發(fā)

　　30日，八一鋼鐵(6.06停牌,買(mǎi)入)、韶鋼松山(4.4停牌,買(mǎi)入)同時(shí)公告，因?qū)嶋H控制人寶鋼集團(tuán)籌劃涉及本公司的重大事項(xiàng)，開(kāi)始停牌。另?yè)?jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)消息，《關(guān)于鋼鐵行業(yè)脫困指導(dǎo)意見(jiàn)》已獲得國(guó)務(wù)院批復(fù)，或在春節(jié)后正式下發(fā)；與之相關(guān)的8份具體配套政策文件，即將由相關(guān)負(fù)責(zé)部門(mén)起草完畢；1-1.5億噸的粗鋼產(chǎn)能壓縮目標(biāo)將在未來(lái)3年內(nèi)完成。

　　鋼鐵股：首鋼股份(4.31 +0.00%,買(mǎi)入)、杭鋼股份(6.08 -0.49%,買(mǎi)入)、韶鋼松山、華菱鋼鐵(3.72 +0.54%,買(mǎi)入)、重慶鋼鐵(2.58 -1.90%,買(mǎi)入)等。

　　大型煤企倡議春節(jié)停產(chǎn)或支撐煤價(jià)概念股迎良機(jī)

　　據(jù)新華社消息，針對(duì)包含神華、中煤、同煤、伊泰在內(nèi)的15家大型煤企春節(jié)放假的倡議，中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)近日對(duì)其會(huì)員單位下發(fā)通知，提出2016年春節(jié)期間，煤礦應(yīng)停止生產(chǎn)和建設(shè)施工。分析人士預(yù)計(jì)，受天氣原因和大型煤企春節(jié)期間產(chǎn)能退出等因素影響，短期內(nèi)主產(chǎn)地煤價(jià)或?qū)⒂瓉?lái)小幅利好。

　　煤炭股：露天煤業(yè)(7.03 -2.63%,買(mǎi)入)、中煤能源(4.70 -2.29%,買(mǎi)入)、神火股份(5.36 -4.80%,買(mǎi)入)、潞安環(huán)能(6.97 -1.41%,買(mǎi)入)

　　蘋(píng)果加碼布局虛擬現(xiàn)實(shí)助推行業(yè)滲透率提升

　　據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，蘋(píng)果公司打造了一支由虛擬現(xiàn)實(shí)和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)專(zhuān)家組成的數(shù)百人團(tuán)隊(duì)，開(kāi)始研發(fā)VR /AR頭戴設(shè)備。另外，近期虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域頂級(jí)專(zhuān)家Doug Bowman已加盟蘋(píng)果?？紤]到蘋(píng)果公司iPhone銷(xiāo)量放緩，虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備等新產(chǎn)品有望成為重點(diǎn)突破方向。

　　相關(guān)股票：易尚展示(92.10 +5.27%,買(mǎi)入)、水晶光電(31.20 +4.21%,買(mǎi)入)、利達(dá)光電(26.24 +4.29%,買(mǎi)入)、嶺南園林(35.37 +7.18%,買(mǎi)入)、愛(ài)施德(15.81 +10.02%,買(mǎi)入)、星星科技(19.44 +2.05%,買(mǎi)入)、順網(wǎng)科技(68.71 +1.78%,買(mǎi)入)

　　6月底前完成六大稀土集團(tuán)組建

　　工信部在1月29日舉行2016年稀土行業(yè)座談會(huì)議上提出，“十三五”期間稀土行業(yè)將著力推動(dòng)供給側(cè)改革，今年6月底前完成六大稀土集團(tuán)全部集團(tuán)組建工作。目前，六大稀土集團(tuán)中，中國(guó)鋁業(yè)(3.70 -1.60%,買(mǎi)入)公司、中國(guó)北方稀土(11.53 +0.61%,買(mǎi)入)集團(tuán)、廈門(mén)鎢業(yè)(14.01 +2.04%,買(mǎi)入)、中國(guó)南方稀土集團(tuán)已完成組建，中國(guó)五礦集團(tuán)、廣東稀土集團(tuán)組建工作仍在推進(jìn)中。此外，座談會(huì)還提出打擊稀土違法違規(guī)行為，建立產(chǎn)品追溯體系，“黑稀土”采掘問(wèn)題有望得到遏制。

　　稀土概念股：北方稀土、五礦稀土(14.92 +1.15%,買(mǎi)入)、廈門(mén)鎢業(yè)、廣晟有色(29.09 +0.38%,買(mǎi)入)、盛和資源(8.67 -0.80%,買(mǎi)入)、北礦磁材(18.19 +2.31%,買(mǎi)入)等

　　年報(bào)靚麗光伏谷底反轉(zhuǎn)后持續(xù)向好

　　光伏板塊上市公司陸續(xù)公布業(yè)績(jī)預(yù)告，東方日升(11.85 +1.72%,買(mǎi)入)2015年實(shí)現(xiàn)3.6倍下限的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，其他公司如隆基股份(10.32 -0.86%,買(mǎi)入)、亞瑪頓(30.19 -2.83%,買(mǎi)入)等也均實(shí)現(xiàn)50%左右增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)板塊平均增幅在30%以上。去年三四季度由于光伏電站搶裝，給光伏板塊上市公司帶來(lái)銷(xiāo)售的大幅提升，預(yù)計(jì)2016年上半年搶裝情況仍將持續(xù)。愛(ài)康科技(9.60 +2.13%,買(mǎi)入)控股股東持續(xù)增持，反映產(chǎn)業(yè)資本對(duì)光伏板塊未來(lái)前景的看好。

　　相關(guān)股票：東方日升、愛(ài)康科技、亞瑪頓

　　阿里云營(yíng)收猛增云計(jì)算產(chǎn)業(yè)步入爆發(fā)期

　　日前阿里巴巴公布2015年第四季度業(yè)績(jī)，其中阿里云業(yè)務(wù)營(yíng)收8.19億元，同比上漲126%，連續(xù)三個(gè)季度同比翻倍增長(zhǎng)。從全球市場(chǎng)來(lái)看，亞馬遜AWS云業(yè)務(wù)也持續(xù)高速增長(zhǎng)，微軟、IBM等科技巨頭，也在加大云計(jì)算業(yè)務(wù)布局。

　　云計(jì)算概念股：太極股份(38.91 -0.23%,買(mǎi)入)、科華恒盛(33.68 -0.06%,買(mǎi)入)、華勝天成(15.39 +2.60%,買(mǎi)入)、中國(guó)軟件(21.99 -2.22%,買(mǎi)入)

　　中核集團(tuán)將建國(guó)內(nèi)首個(gè)千噸級(jí)鈾礦基地核電概念股或受益

　　記者1月30日從中核集團(tuán)獲悉，中國(guó)首個(gè)規(guī)?；亟櫟V山蒙其古爾一期工程提前一年全面建成，二期正在快速推進(jìn)，2016年上半年將建成國(guó)內(nèi)首個(gè)千噸級(jí)鈾礦大基地。公開(kāi)資料顯示，該鈾礦基地由中核集團(tuán)旗下新疆中核天山鈾業(yè)有限公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)。

　　相關(guān)股票：沃爾核材(14.59 -0.48%,買(mǎi)入)、中核科技(21.57 +0.61%,買(mǎi)入)、佳電股份(8.18 -2.15%,買(mǎi)入)、東方鋯業(yè)(7.35 -2.26%,買(mǎi)入)

　　供給面或利多糖價(jià)關(guān)注糖相關(guān)概念

　　近期，中證資訊赴中國(guó)白糖主產(chǎn)區(qū)廣西調(diào)研甘蔗生產(chǎn)和糖廠壓榨情況。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，本榨季供給面可能利多白糖價(jià)格。首先，今年南方天氣異常，近期廣西地區(qū)出現(xiàn)冰凍天氣，并疊加罕見(jiàn)的連綿陰雨，使得甘蔗含糖量下降。據(jù)糖廠介紹，開(kāi)榨至今只有5天是晴天，甘蔗含水量大增，含糖量下降，往年大約8噸甘蔗可產(chǎn)1噸糖，但今年約需10噸甘蔗才能產(chǎn)1噸糖。其次，從甘蔗的總產(chǎn)量來(lái)看，雖然甘蔗地的單產(chǎn)較去年小幅提高，但今年種植面積卻同比出現(xiàn)較大幅度下滑，甘蔗總產(chǎn)量下降。僅從廣西地區(qū)來(lái)看，供給面偏向于利多白糖價(jià)格。

　　相關(guān)股票：貴糖股份(8.25 -2.48%,買(mǎi)入)、廣東甘化(16.40 -0.61%,買(mǎi)入)、南寧糖業(yè)(12.70 +0.16%,買(mǎi)入)、龍力生物(9.62 -1.13%,買(mǎi)入)、安琪酵母(29.35 -1.68%,買(mǎi)入)

　　中國(guó)兵工集團(tuán)資產(chǎn)證券化率有望進(jìn)一步提升

　　上證報(bào)資訊從中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)獲悉，近日，其下屬單位在落實(shí)集團(tuán)公司2016年工作會(huì)議精神時(shí)提出，將全面深化改革，加快資本運(yùn)作。隨著中國(guó)建材集團(tuán)和中材集團(tuán)拉開(kāi)今年央企整合序幕，市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)兵工集團(tuán)改革提速的預(yù)期有望升溫。中國(guó)兵工集團(tuán)現(xiàn)有子集團(tuán)和直管單位47家，旗下上市公司12家。2015年，集團(tuán)已啟動(dòng)對(duì)北方創(chuàng)業(yè)(10.63 -2.12%,買(mǎi)入)、江南紅箭(11.10 +0.82%,買(mǎi)入)的資產(chǎn)注入工作，北化股份(14.12停牌,買(mǎi)入)也因籌劃重大事項(xiàng)停牌中。據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，集團(tuán)整體資產(chǎn)證券化率僅為20%，低于十大軍工集團(tuán)38%的平均水平，未來(lái)資產(chǎn)證券化率提升空間大。

　　相關(guān)股票：長(zhǎng)春一東(17.65 +0.51%,買(mǎi)入)、凌云股份(11.16 -0.09%,買(mǎi)入)

　　國(guó)家發(fā)改委：放開(kāi)部分醫(yī)療服務(wù)價(jià)格

　　據(jù)新華社，近日隨著中央部委2015年年度工作會(huì)議相繼落下帷幕，2016年民生工作安排紛紛亮相。醫(yī)療方面，國(guó)家發(fā)改委表示，服務(wù)價(jià)格改革重點(diǎn)是逐步理順醫(yī)療服務(wù)比價(jià)關(guān)系，及時(shí)放開(kāi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較充分、個(gè)性化需求較強(qiáng)的醫(yī)療服務(wù)價(jià)格。我國(guó)已明確到2020年基本理順醫(yī)療服務(wù)比價(jià)關(guān)系的目標(biāo)。

　　相關(guān)股票：譽(yù)衡藥業(yè)(23.99 +3.63%,買(mǎi)入)、誠(chéng)志股份(15.54 +0.39%,買(mǎi)入)、通策醫(yī)療(31.60 +1.35%,買(mǎi)入)、國(guó)際醫(yī)學(xué)(14.59 -0.48%,買(mǎi)入)、愛(ài)爾眼科(29.34 -0.37%,買(mǎi)入)

　　旅游局：2016年是“515戰(zhàn)略”深度實(shí)施攻堅(jiān)之年

　　1月30日，在海南省?？谑姓匍_(kāi)的2016年全國(guó)旅游工作會(huì)議完成各項(xiàng)議程。會(huì)議表示，2015年全國(guó)旅游行業(yè)積極實(shí)施“515戰(zhàn)略”，各項(xiàng)工作取得新進(jìn)展；2016年是“515戰(zhàn)略”深度實(shí)施的攻堅(jiān)克難之年，起著承上啟下、繼往開(kāi)來(lái)的重要作用。國(guó)家旅游局副局長(zhǎng)吳文學(xué)指出，做好2016年旅游工作，必須以十八屆五中全會(huì)提出的五大發(fā)展理念為指引，創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享，同時(shí)做好“十三五”旅游規(guī)劃的編制和發(fā)布等重點(diǎn)工作。

　　相關(guān)股票：號(hào)百控股(16.40 -1.09%,買(mǎi)入)、中青旅(19.63 +1.55%,買(mǎi)入)、宋城演藝(23.81 +3.07%,買(mǎi)入)、大東海A(13.15 -1.05%,買(mǎi)入)