銀行理財產(chǎn)品收益率同比大幅下降

　　 有效貸款需求下降銀行為保增長加大基準(zhǔn)利率放貸力度

　　 本報訊(記者陳海玲)日前，記者采訪時發(fā)現(xiàn)，銀行拼命提高理財產(chǎn)品收益率來吸引存款的行為明顯變少，取而代之的是收益率正在降低，貸款利率也在降低，降幅和去年相比甚至高達50%。本報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，隨著年底到來，為沖業(yè)績和盈利，銀行將以更積極的態(tài)勢發(fā)放貸款，實際利率正被越拉越低。

　　 據(jù)了解，興業(yè)銀行理財產(chǎn)品的收益率一直在降低，去年還有一年期產(chǎn)品收益率為7.5%，今年這款收益率只有6.5%。興業(yè)銀行內(nèi)部人士告訴記者，理財產(chǎn)品的收益率預(yù)計還會走低，明年這個時候或只有6%。未來一年期理財產(chǎn)品利率將與五年期定存利率看齊，也即是4.5%左右。

　　 另外，中國銀行在售的11月20日起息的中銀穩(wěn)富一年期理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率只有4.8%，而去年類似的理財產(chǎn)品收益率在5.5%左右。

　　 原因

　　 　1.商業(yè)銀行私人有效貸款需求不足

　　 銀行不愿意承認(rèn)的事實是：很多基建項目都存在續(xù)貸困難。去年還貼息或者利率下浮的貸款對象，今年的實際貸款利率都得上浮。

　　 但商業(yè)銀行追求的私人貸款需求卻不足。10月份的貨幣與信貸供應(yīng)均低于市場預(yù)期，缺乏有效貸款需求以及信貸增長因貸存比等監(jiān)管政策而受限的情況在年初時已經(jīng)存在。

　　 據(jù)了解，當(dāng)前，有抵押的優(yōu)質(zhì)貸款申請都能從銀行獲得基準(zhǔn)利率，也即一年期以內(nèi)(含一年)貸款的基準(zhǔn)利率是6%，一至三年貸款的基準(zhǔn)利率為6.15%。工商銀行和中國銀行廣州地區(qū)的貸款員昨天均表示，現(xiàn)在確是貸款的好時機——因為商業(yè)貸款都是按基準(zhǔn)利率放貸。

　　 　2.存貸比要求放松銀行降低利息吸引貸款

　　 今年下半年銀行開始主動降價吸收民企貸款。年底前，一些大型銀行已經(jīng)通過基準(zhǔn)貸款利率來攬客。

　　 銀行內(nèi)部人士向本報記者透露，6月份大部分銀行都收到了管理層的通知：存貸比不作為銀行的必要考核條件。因此，很多銀行實際上正爭相以基準(zhǔn)利率在發(fā)放貸款。

　　 　3.今年銀行業(yè)盈利增長能力大幅下降

　　 工銀國際聯(lián)席董事楊建威表示：“盡管銀行還是中國盈利能力最強的行業(yè)，但是銀行的盈利能力正在下降?！闭谘杆傧陆档挠?guī)模將促使銀行拼命找好的項目發(fā)放貸款。

　　 業(yè)內(nèi)：國內(nèi)市場已經(jīng)是“水”浸街

　　 澳新銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟師劉利剛昨天對本報記者表示，我國CPI連續(xù)第二個月低于2%，這也意味著央行有足夠的空間來調(diào)整貨幣政策。而各國也在競相量化寬松。

　　 10月份工業(yè)增加值出現(xiàn)反彈，鋼鐵水泥金屬產(chǎn)量也有較為明顯的上升，這也與發(fā)電量上升相符。10月出口增速4個月來第一次出現(xiàn)雙位數(shù)。九月、十月我國實體經(jīng)濟指標(biāo)均好于市場預(yù)期，表明經(jīng)濟周期性復(fù)蘇已經(jīng)開始，但市場預(yù)計這種反彈難以持續(xù)，這也為政策的放松打下伏筆。

　　 “國內(nèi)市場實際上已經(jīng)是‘水’浸街。因為越來越多的錢正在放出來?！睒I(yè)內(nèi)人士向本報記者透露。

　　 　年底少數(shù)理財品收益率沖“5”

　　 　理財師提醒12月應(yīng)做好產(chǎn)品配置鎖定來年的高收益

　　 本報訊(記者李震)近日，市場上預(yù)期最高年化收益超5%的產(chǎn)品令不少市民蠢蠢欲動。自6月份央行兩次降息后，5%以上的產(chǎn)品一度非常罕見，而近日此類高收益產(chǎn)品再次出現(xiàn)。

　　 理財師提醒，購買高收益產(chǎn)品時要留意其潛在風(fēng)險，需根據(jù)自身風(fēng)險承受能力選擇合適的產(chǎn)品。不過，12月份是銀行大幅度提高理財產(chǎn)品收益的時機，市民可以在此時做好產(chǎn)品配置以鎖定來年高收益。

　　 市場情況：5%以上產(chǎn)品屈指可數(shù)

　　 年底臨近，銀行又到了“攬儲大戰(zhàn)”的時刻。理財產(chǎn)品作為銀行攬儲的一大利器，其收益開始走高。近日市場上又出現(xiàn)了預(yù)期年收益率在5%以上的產(chǎn)品，在6月份央行兩次降息后，此類產(chǎn)品曾一度絕跡市場。

　　 比如，某城商銀行一款“華興·超越23號”人民幣保本浮動收益型理財產(chǎn)品，期限為97天，最高年收益率為4.9%~5.1%，其中認(rèn)購5萬元~50萬元(不含)預(yù)期最高年化4.90%，認(rèn)購50萬元(含)以上最高預(yù)期年收益率5.10%。

　　 據(jù)普益財富統(tǒng)計，上周全國55家銀行共發(fā)行了423款理財產(chǎn)品，產(chǎn)品數(shù)量較上上周減少5款。但1個月以上期限產(chǎn)品其平均預(yù)期年收益率較上上周都有不同程度提高。

　　 其中，中長期產(chǎn)品預(yù)期收益提高最大。數(shù)據(jù)顯示，1個月至3個月產(chǎn)品平均預(yù)期年收益率從上上周的4.08%提高到上周的4.19%，3個月至6個月產(chǎn)品從4.37%提高到4.44%，6個月至1年產(chǎn)品從4.53%提高到4.72%。

　　 業(yè)內(nèi)人士表示，年末資金面趨緊，往往是中小銀行率先提高理財產(chǎn)品收益來吸引投資者，而國有大型銀行在觀望之后也有跟進的可能。

　　 不過，從目前市場上在售理財產(chǎn)品收益情況來看，絕大部分產(chǎn)品的預(yù)期最高年收益率仍在4%~5%之間，超過5%以上的產(chǎn)品依然屈指可數(shù)。