銀行或再現(xiàn)資本補充潮 不良率連續(xù)10個季度攀升
銀監(jiān)會15日發(fā)布的2015年第四季度主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)顯示,去年四季度末,商業(yè)銀行不良貸款率為1.67%,較三季末上升0.08個百分點,這已經(jīng)是該數(shù)據(jù)連續(xù)第10個季度上升。與此同時,銀行業(yè)凈利潤增速不斷下行與不良資產(chǎn)的增加,共同對銀行資本構(gòu)成壓力,有券商人士分析,銀行業(yè)或?qū)⒃佻F(xiàn)資本補充潮,優(yōu)先股、二級資本債、可轉(zhuǎn)債等工具將被頻繁使用。
不良連升凸顯壓力
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,2015年四季度末,商業(yè)銀行(法人口徑,下同)不良貸款余額12744億元,較上季末增加881億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.67%,較上季末上升0.08個百分點。
據(jù)經(jīng)濟導(dǎo)報記者統(tǒng)計,這是商業(yè)銀行不良率自2013年二季度以來連續(xù)第10個季度上升,商業(yè)銀行不良貸款余額則是自2011年第四季度以來連續(xù)16個季度增多。而在經(jīng)濟下行、企業(yè)虧損增多的大環(huán)境下,銀行不良的連續(xù)攀升還要多久才能結(jié)束,目前還難以判斷。
作為優(yōu)質(zhì)銀行代表的上市銀行,其公布的業(yè)績快報也印證了這點。在5家發(fā)布業(yè)績快報的銀行中,除了南京銀行(15.30 +2.96%,買入)、興業(yè)銀行(14.65 +0.69%,買入)不良率較上季度小幅下滑之外,其余三家均出現(xiàn)小幅上升,比如浦發(fā)銀行(18.45停牌,買入)年末不良貸款率1.56%,較年初上升0.5個百分點。
而不良貸款問題今年或有繼續(xù)惡化的可能性。交通銀行(5.29 +0.19%,買入)金融研究中心此前發(fā)布的《2016年中國商業(yè)銀行運行展望》預(yù)計,2016年,經(jīng)濟增速放緩趨勢未變,對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成持續(xù)性壓力。預(yù)計2016年末,商業(yè)銀行不良貸款率上升為2%-2.2%,風(fēng)險相對可控。小微企業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)、三四線城市房地產(chǎn)貸款和部分類信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險走勢,仍是決定商業(yè)銀行信用風(fēng)險狀況的重要因素。
導(dǎo)報記者則注意到,在商業(yè)銀行74.9萬億元的正常貸款余額中,還有關(guān)注類貸款余額2.89萬億元。按照監(jiān)管規(guī)定,關(guān)注類貸款指借款人目前有能力償還貸款本息,但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款。所以有多少關(guān)注類貸款,會在未來轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假J款,也非常引人關(guān)注。
國際信用評級機構(gòu)穆迪也表示,在目前的行業(yè)情況下,應(yīng)更關(guān)注新增逾期90天以上貸款所占比例,而不僅僅是不良貸款率,因為新增逾期貸款可以更好地反映銀行的信貸質(zhì)量問題。
銀行或多渠道“補血”
在不良持續(xù)攀升的同時,銀行業(yè)利潤增長繼續(xù)放緩。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,截至2015年四季度末,商業(yè)銀行當(dāng)年累計實現(xiàn)凈利潤15926億元,同比增長2.43%。2015年四季度商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為1.10%,同比下降0.13個百分點;平均資本利潤率14.98%,同比下降2.61個百分點。
盡管銀監(jiān)會表示,信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體可控,針對信用風(fēng)險計提的減值準備也較為充足。但有券商人士認為,隨著凈利潤增速下行和不良資產(chǎn)侵蝕,銀行資本壓力將逐漸加大。
中國銀行(3.24 +0.31%,買入)國際金融研究所最新發(fā)布的《全球銀行業(yè)展望報告》認為,今年上市銀行資本充足狀況將面臨較大壓力。一方面,當(dāng)前上市銀行資本充足率在13%左右,低于美國、日本大型銀行15%左右的平均水平,抵御風(fēng)險的能力有待進一步提高;另一方面,上市銀行的資產(chǎn)規(guī)模保持兩位數(shù)增長,同時不良貸款率進一步提高,對資本的需求將明顯提升,而凈利潤增速放緩且分紅率基本穩(wěn)定,內(nèi)源補充作用較有限。
在此背景下,各銀行提早動手,為了補充資本,優(yōu)先股、債券等工具輪番上陣,通過發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本,通過發(fā)行二級資本債補充二級資本。
據(jù)了解,二級資本債在2015年底已迎來發(fā)行高峰,去年12月發(fā)行量達798億元。而在2015年的最后3天(12月29日-31日),則有包括工商銀行(4.05 +0.00%,買入)在內(nèi)的6家商業(yè)銀行發(fā)行549億元次級債,發(fā)債頻率之密集、規(guī)模之大,歷年少見。此外,中信銀行(5.64 +0.53%,買入)已完成了向中國煙草集團的定向增發(fā),招商銀行(15.05 +0.74%,買入)和民生銀行(8.58 +0.00%,買入)也公布了員工持股計劃。多家城商行、農(nóng)商行則正在推進H股、A股IPO以進行資本補充。
面對商業(yè)銀行的融資熱情,中行報告建議商業(yè)銀行拓寬資本補充渠道,特別是加強基于資本市場的一級其他資本和二級資本的籌集,鼓勵商業(yè)銀行推進混合所有制改革和海外籌資。
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